De um modo geral, os jatos particulares desvalorizarão em valor.
Sim, há exceções a essa regra. Por exemplo, no final de 2007 e início de 2008, vender uma aeronave novinha em folha ou seu slot de entrega poderia resultar em lucro. No entanto, em quase qualquer período de tempo, jatos particulares perderão valor.
Isso faz sentido, já que quanto mais velho um jato fica, mais manutenção é necessária, menos eficiente ele é, menos confortável ele é em comparação com aeronaves novas e mais antiga é sua tecnologia.
Portanto, sabendo que os jatos particulares desvalorizam em valor, a pergunta mais importante a se fazer é quanto.
Bem, como praticamente tudo na aviação, há uma variedade de fatores que influenciarão a taxa de depreciação, e não há dois jatos iguais. Como resultado, alguns jatos executivos manterão seu valor melhor do que outros.
A compra de uma aeronave que mantenha seu melhor valor resultará em uma perda mínima quando chegar a hora de vender.
É importante observar que a taxa de depreciação não é o único fator que precisa ser considerado ao calcular o custo de compra de uma aeronave.
Além disso, existem outros fatores que podem ajudar compensar a depreciação, e pode haver muitos benefícios fiscais à depreciação, incluindo regras de depreciação de bônus e economia de impostos.
Este artigo analisa apenas as aeronaves que mantêm melhor seu valor ao longo de um período de cinco anos.
Por que os jatos particulares depreciam?
Como muitos ativos depreciáveis, jatos particulares se depreciam. De muitas maneiras, os motivos para a depreciação de jatos particulares são semelhantes aos dos carros.
Há três fatores principais que afetam a despesa de depreciação de jatos particulares: idade, horas e características.
Basicamente, quanto mais antiga a aeronave, mais horas de voo e menos recursos ela tiver, menor será seu valor.
Claro, existem nuances dentro desses princípios.
Primeiro, a idade. Quanto mais velha a aeronave, mais manutenção será necessária. Comparados com aeronaves executivas mais novas, jatos particulares mais antigos serão menos econômicos em termos de combustível, menos confortáveis e terão tecnologia mais antiga. Portanto, aeronaves mais antigas valem menos do que as mais novas.
No entanto, assim como acontece com os carros, a curva de depreciação não é linear. No primeiro ano e nos anos subsequentes, um jato particular verá a maior perda de valor.
Com o tempo, a curva se achatará e, ano após ano, o custo da aeronave perderá uma porcentagem menor de seu valor.
Em segundo lugar, o uso de aeronaves. Horas para jatos executivos são como quilometragem para carros. Quanto mais horas uma aeronave tiver, menos ela valerá.
Jatos particulares são projetados para serem usados, projetados para voar.
A depreciação da aeronave é influenciada pelo número de horas que ela tem. Quanto mais horas voam, mais rápido a aeronave se depreciará.
O uso mais intenso aumenta a probabilidade de falha de componentes e a necessidade de manutenção.
Além disso, o interior sofrerá desgaste, exigindo reforma. Todos esses fatores impactam as deduções de depreciação.
Além disso, as pessoas valorizam aeronaves novas. Ser o primeiro dono de uma aeronave oferece personalização e exclusividade, o que é altamente desejável.
Anos subsequentes de propriedade perdem esse apelo, diminuindo o valor da aeronave.
Terceiro, os recursos. Jatos corporativos são cheios de tecnologia. No entanto, assim como um telefone celular, a tecnologia se torna rapidamente obsoleta. Isso faz com que a aeronave privada valha menos no mercado de aeronaves usadas.
Claro, os proprietários podem substituir e atualizar a tecnologia. No entanto, essas atualizações podem não corresponder ao nível de uma aeronave com sistemas totalmente integrados e de última geração.
Além disso, aeronaves mais antigas podem não se qualificar para certas atualizações devido a regras especiais ou limitações de compatibilidade.
Taxa de depreciação para jatos particulares
Como é um tema comum no mundo da propriedade de jatos particulares, não há duas aeronaves executivas iguais. Isso também se aplica às deduções de depreciação de jatos diferentes.
No entanto, se você estiver interessado na média de cada classe de jatos executivos e não nos números individuais, aqui estão eles:
- VLJs - 25%
- Jatos leves - 23%
- Jatos médios - 26%
- Jatos grandes - 26%
Portanto, a taxa média de depreciação de um jato particular é de 25% em 5 anos. Por exemplo, se você comprou uma aeronave hoje por US$ 10 milhões, estima-se que em cinco anos ela valha cerca de US$ 7.5 milhões.
Os números abaixo representam a taxa média de depreciação estimada nos últimos 5 anos de produção para cada aeronave. Por exemplo, se uma aeronave foi fabricada entre 2002 e 2015, o valor da depreciação representa a depreciação percentual do ano modelo 2010 ao ano modelo 2015.
Para aeronaves com produção inferior a 5 anos ou para aeronaves atuais que não existem há 5 anos, um pequeno período de tempo é usado.
Use o gráfico abaixo para descobrir a taxa de depreciação para diferentes tipos de jatos particulares. Quanto menor, melhor (ou seja, quanto menor a porcentagem, menos a aeronave deprecia).
Por que alguns jatos mantêm seu valor melhor
Como você pode ver no gráfico acima, há uma grande variedade de taxas de depreciação. Variando de 0.2% a mais de 60%. Por que é isso?
Bem, com algumas aeronaves, é importante notar que a taxa de depreciação é alta por ser uma aeronave nova. Por exemplo, o Gulfstream G700. Há muito poucos dados para disparar. Portanto, esse valor se estabilizará nos próximos anos e provavelmente se aproximará do G650.
Um dos principais fatores que influenciam a taxa de depreciação de uma aeronave é a popularidade. Quanto mais pessoas quiserem uma aeronave, melhor ela manterá seu valor.
Ter o G650 no topo da lista não é nenhuma surpresa. É uma aeronave altamente capaz, confortável e moderna. É uma das aeronaves mais populares dentro da categoria de jatos grandes.
Além disso, o PC-24 mantém seu valor devido às suas capacidades únicas. Se você deseja um jato de médio porte que possa pousar em pistas de cascalho, esta é sua única opção.
No entanto, quando você olha para o final da lista (ou seja, aquelas aeronaves com alta taxa de depreciação), há uma tendência comum.
Em primeiro lugar, aeronaves dentro de um ambiente competitivo. Por exemplo, o Global 5000 e 6000 aeronaves, Falcon 8X, Legacy 650, e Challenger 650. São aeronaves dentro de um mercado saturado e com forte concorrência. Portanto, muitos proprietários aceitariam alegremente uma Global 5000 ou Falcon 8X.
Além disso, muitas das aeronaves na extremidade inferior da lista são aeronaves maiores. Os jatos leves são tradicionalmente a categoria mais popular de aeronaves. Eles são mais utilizáveis e normalmente se ajustam melhor aos critérios da missão.
Portanto, há menos demanda por aeronaves maiores no mercado de usados. Além disso, quanto maior a aeronave, maiores os custos operacionais. Isso, novamente, fecha o mercado para muitos clientes.
Há muitos proprietários que podem confortavelmente possuir e operar um Phenom 300. No entanto, possuir e operar um Falcon 8X seria muito difícil.
Quais fatores afetam a depreciação de jatos particulares?
Horas de fuselagem: Elas medem o tempo que uma aeronave passa no ar, da decolagem ao pouso. O impacto das horas de fuselagem no valor de um jato depende de como elas se comparam à média da frota, normalmente em torno de 400 horas por ano.
Jatos com horas de operação acima da média têm uma redução de valor a cada hora adicional, enquanto aqueles com horas abaixo da média sofrem menos depreciação.
Além disso, a idade da aeronave afeta a importância das horas de fuselagem; horas em excesso têm um impacto maior em jatos mais novos do que nos mais antigos.
Horas do motor: Elas são calculadas da partida do motor até o desligamento. Semelhante às horas da fuselagem, horas maiores do motor reduzem o valor de uma aeronave, especialmente quando o motor se aproxima do tempo de revisão recomendado.
No entanto, horas de funcionamento extremamente baixas do motor não aumentam o valor, pois o uso consistente e a manutenção adequada são essenciais para manter o valor de um motor.
Registros de aeronaves: Registros completos de aeronaves são semelhantes ao valor que um registro de serviço completo fornece para um carro. Registros que demonstram manutenção regular e respostas apropriadas às Diretrizes de Aeronavegabilidade ajudarão a aumentar o valor de jatos particulares usados.
O certificado de aeronavegabilidade da aeronave, os livros de registro do motor e da fuselagem, a lista de equipamentos da aeronave, os dados de peso e balanceamento, o manual de voo da aeronave ou o manual do proprietário, ajudarão a aumentar o valor da aeronave.
Histórico de Danos: Simplificando, qualquer histórico de danos em um jato particular diminuirá seu valor de revenda. Claro, é difícil dizer até que ponto seu valor será afetado. Isso ocorre porque a natureza dos danos pode variar significativamente de aeronave para aeronave.
Fatores como o tipo de acidente, gravidade do dano, quem reparou o dano e se outros componentes foram afetados, todos influenciam a extensão em que o valor de revenda é afetado.
Equipamentos necessários: A idade do equipamento tanto no cockpit quanto na cabine afetará o valor de revenda de um jato particular. O impacto pode ser positivo e negativo.
Por exemplo, é possível para alguns proprietários dobrar o valor de suas aeronaves por meio da atualização da aviônica. Alternativamente, a atualização da aviônica pode custar mais do que o valor de revenda perdido.
Portanto, é importante considerar o custo 'real' de atualização do equipamento. Além disso, ter sistemas de ar condicionado e aviônicos antigos pode resultar em contas de manutenção caras.
Mas você também deve considerar que a maioria dos proprietários deseja evitar o incômodo de ter suas aeronaves paradas para reparos.
Condição Exterior:Continuando com o ponto de que todo mundo gosta de coisas novas, uma nova pintura aumentará muito o valor de uma aeronave.
No entanto, os compradores devem ter cuidado se a aeronave tiver uma pintura nova, pois pode estar escondendo a corrosão. A corrosão é algo que diminui significativamente o valor de uma aeronave.
Condição Interior: A condição do interior de um jato particular também impactará o valor de revenda. Interiores com rasgos e manchas não são o que os compradores querem.
Além disso, a aparência do interior é algo que pode fazer uma aeronave parecer moderna ou datada. Portanto, para muitos vendedores, uma escolha sensata às vezes é atualizar o interior com padrões e tecidos que representam as últimas tendências.
Como Minimizar a Depreciação
Quando se trata de manter o valor do seu jato particular, há vários fatores importantes a serem considerados:
1. Horas: Quanto mais a aeronave voa, mais seu valor de revenda diminui. No entanto, há um ponto em que não voar o suficiente pode ter um impacto negativo no valor também.
As aeronaves são projetadas para voar e, por não voarem, as vedações de borracha e outros componentes podem se deteriorar ou apresentar mau funcionamento.
Portanto, é importante encontrar um equilíbrio: pilotar a aeronave o suficiente para manter sua funcionalidade e evitar deterioração, mas estar atento ao excesso de voos que acelera a depreciação.
Por exemplo, se você estiver pensando em fretar sua aeronave, você deve calcular a renda potencial do fretamento em relação à depreciação causada pelo aumento de horas.
2. Programas de Manutenção:Uma aeronave bem conservada mantém seu valor muito melhor do que uma com um histórico de manutenção incerto.
Inscrever sua aeronave em um programa de manutenção certificado dá aos futuros compradores tranquilidade, sabendo que a aeronave foi mantida de acordo com os padrões aprovados e dentro do cronograma.
Isso também pode prolongar a vida útil da aeronave e evitar reparos dispendiosos no futuro.
3. Condição:A condição da sua aeronave pode impactar significativamente seu valor.
Reformar o interior de acordo com os padrões OEM (Original Equipment Manufacturer), manter a pintura e atualizar a tecnologia ajudam a preservar e até mesmo aumentar o valor da aeronave.
Ao se manter atualizado com as últimas tecnologias, recursos e materiais (por exemplo, novos interiores de couro), sua aeronave atrairá compradores que buscam opções modernas e bem conservadas.
Como regra geral, os compradores preferem coisas novas, então manter a aeronave atualizada pode ajudar a mitigar a depreciação.
4. Não compre novo:As aeronaves novas, assim como os carros novos, sofrem maior depreciação durante os primeiros anos.
Portanto, comprar uma aeronave com alguns anos de uso pode ajudar a evitar a curva de depreciação mais acentuada.
No entanto, essa decisão deve ser equilibrada com suas necessidades específicas de uso e com os benefícios e desvantagens de comprar um usado em vez de um novo.
5. Escolha com sabedoria:No final das contas, alguns modelos de aeronaves mantêm seu valor melhor do que outros.
Ao selecionar um modelo conhecido por reter seu valor, você pode se proteger da forte depreciação que afeta certas aeronaves.
Pesquisando aeronaves com bons históricos de revenda e considerar a demanda do mercado por modelos específicos pode influenciar significativamente a retenção de valor a longo prazo.
Seguindo esses princípios fundamentais, você pode maximizar o valor de revenda do seu jato particular e garantir que seu ativo se deprecie o mais lentamente possível.
Benefícios fiscais da propriedade de jatos particulares para proprietários de empresas
Possuir uma aeronave privada, como uma Gulfstream Um G650 ou mesmo uma aeronave comercial pode oferecer benefícios fiscais significativos sob a atual lei tributária, especialmente para indivíduos de alto patrimônio líquido e possíveis proprietários de aeronaves.
Se a aeronave for usada principalmente para fins comerciais qualificados, ela pode ser elegível para depreciação acelerada pelo Sistema de Recuperação de Custos Acelerados Modificado (MACRS).
Isso permite que os proprietários deduzam uma parte do preço de compra da aeronave como dedução fiscal, reduzindo significativamente sua renda tributável.
Principais considerações fiscais
Um dos incentivos fiscais mais notáveis para proprietários de aeronaves é a depreciação de bônus, que permite uma dedução fiscal imediata de até 100% do custo da aeronave no ano de aquisição, de acordo com a Lei de Cortes de Impostos e Empregos.
Essa disposição, frequentemente chamada de depreciação de bônus percentual, pode ser aplicada a compras de aeronaves novas e usadas, desde que a aeronave seja usada para fins comerciais qualificados.
No entanto, é importante observar que a taxa de imposto aplicada a qualquer depreciação de bônus pode variar dependendo do uso principal da aeronave, portanto, trabalhar com um profissional tributário é crucial.
Em alguns casos, a depreciação do bônus da aeronave pode ser adiada por até um ano, com um depósito não reembolsável afetando potencialmente a renda tributável do ano em que a compra é feita.
Se a aeronave for usada para viagens de negócios e para fins pessoais, o teste percentual ajudará a determinar a parcela de depreciação que pode ser reivindicada para despesas comerciais.
Impacto nos impostos empresariais
Para proprietários de empresas, a carga tributária pode ser reduzida por meio de um planejamento cuidadoso.
Ao categorizar a aeronave como propriedade de produção de renda e garantir que ela seja usada para fins comerciais qualificados, como serviço de fretamento ou fretamento de jato particular, o proprietário pode se beneficiar de implicações fiscais significativas, incluindo depreciação linear e outros possíveis cortes de impostos.
Além disso, controlar as despesas comerciais associadas ao uso de aeronaves, como combustível, manutenção e armazenamento, pode proporcionar mais benefícios fiscais.
Anos futuros e alterações no código tributário
Olhando para o futuro, o Internal Revenue Service (IRS) pode fazer alterações no código tributário nos próximos anos, incluindo ajustes no período de recuperação ou regras de depreciação acelerada.
Consultores fiscais e profissionais tributários devem ser consultados para garantir que o impacto potencial de quaisquer alterações na legislação tributária seja considerado na estratégia de depreciação da aeronave, principalmente para os anos posteriores.
Os proprietários também devem ficar atentos ao imposto estadual sobre vendas e como ele pode afetar o processo de declaração de imposto, especialmente ao comprar aeronaves em estados diferentes.
Resumo
Em 99% das situações, jatos particulares perdem valor à medida que envelhecem. Essa é uma tendência comum para a maioria dos ativos de utilidade pública, mas há maneiras de mitigar a depreciação e até mesmo retardá-la. Nem todas as aeronaves perdem seu valor na mesma proporção, então uma seleção cuidadosa e manutenção proativa são essenciais para manter o melhor valor de revenda possível.
Ao selecionar o modelo certo, manter a aeronave em ótimas condições e entender as nuances da depreciação, você pode ajudar a reduzir a perda de valor e proteger seu investimento a longo prazo.
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